Teoría 8: Inversiones a largo plazo

Estas colocaciones de recursos no se relacionan con la actividad principal de la empresa, se realizan con el ánimo de que permanezcan largo tiempo dentro de la empresa y produzcan beneficios.

Locación: existe locación (alquiler) cuando el propietario de un bien cede su uso de un bien a otra persona con el fin de obtener una renta.

Bienes muebles	equipos, automotores
Inmuebles	urbanos (alquiler) rurales (arrendamineto)

El propietario de un inmueble (llamado locador) conserva el dominio del inmueble pero cede su uso a otra persona (llamada locatario) por un precio determinado llamado alquiler.
Contrato de locación: en él se detallan todas las características del acuerdo realizado entre locatario y locador.
Garantías: le sirve al locador para asegurar el cobro de la renta, deben figurar en el contrato.
Las garantías pueden ser:
Garantía personal: otra persona (garante) se compromete a realizar el pago del alquiler si el inquilino no lo hace.
Garantía real: el inquilino entrega un depósito en garantía, equivalente a 2 ó 3 meses de alquiler, debe figurar en el contrato y es devuelto por el locador al locatario, al finalizar el contrato.
Administrar un inmueble consiste en:

Ingresos	Egresos
Alquileres	Gastos de reparación, revoques, pinturas,etc.

Administración por cuenta propia

Alquileres obtenidos	Cuenta de resultado positivo
Gastos de inmueble	Cuenta de resultado negativo.Todos aquellos gastos que, según contrato, le corresponde pagar al propietario del inmueble
Depósito de garantía	Cuenta patrimonial del Pasivo.Representa la deuda contraída con el inquilino, por el dinero recibido en garantía

Ejemplo:
Firma del contrato de alquiler con la empresa J.P. alquiler $700.- mensuales, pagaderos del 1 al 5 de cada mes.Mora del pago 2% mensual a partir del día 6 de cada mes, depósito en garantía 3 meses,duración del contrato 2 años.

Depósito en garantía = 700. 3 = 2100

___________________1___________________________

Caja 2800
a Alquileres obtenidos 700
a Depósito en garantía 2100

Recepción del alquiler
y el depósito en garantía
-----------------------------------------------------------------------------------------------
Cobra en efectivo el alquiler del mes en curso

Caja 700
Alquileres obtenidos 700

------------------------------------------------------------------

Pago de gastos del mes en curso 100
Gastos del inmueble 100

Renta nominal 700
Gastos mensuales - 100
Renta real 600

Teoría 7: ejemplo de Crédito Bancario

Descuento de pagarés

Adelanto en cuenta corriente

PAGARÉS

DESCUENTO DE PAGARES DE PROPIA FIRMA.

Requisitos: ser titular de una cuenta corriente, tener buenos antecedentes, tener solvencia material.

Tipo de crédito

Privado

Bancario

Personal

A corto plazo

El señor Jaramillo solicita un préstamo al Bco Nación, firmando un pagaré de $ 5.000 a favor de dicha institución a pagar dentro de 45 días.
La tasa de interés empleada es de 90 % anual y los gastos bancarios ascienden al 3% del valor del pagaré.

Interés= Capital . Razón . Tiempo

5.000 . 90 . 45 = 562,50
100 . U.T

5000.90 . 45= 562,50
100.360

Gastos bancarios 3% 5.000 . 3 = 150
100

Valor del pagaré firmado por el cliente $ 5.000
Deducciones
Intereses ...........$ 562,50

Gastos bancarios..... $150,00

Total.................$712,50.-

Valor del pagaré firmado por el cliente $ 5.000.-
Deducciones - $ 712,50.-
Neto resultante $ 4.287,50

Asiento

Bco Nación c/c 4.287.50
Int. ced. 562,50
Gtos. bancarios 150
Obl. a pagar 5.000

Al llegar el vencimiento éste debe ser pagado

A) El pago se realiza en efectivo

Obligaciones a pagar 5.000
Caja 5.000

- - - - - - - - - -

B ) También puede realizarse mediante diminución del saldo de cuenta corriente.

Obligaciones a pagar 5.000

Bco Nación c/c 5.000

Si el documento no es pagado: puede pedir la renovación del crédito.
Simulemos que se renueva el crédito de $5.000 por 30 días.
Gastos bancarios (3%)

Interés
5.000 . 90 . 30 = $375.-

100 . 360

Gastos bancarios = 5000 .3 = $150
100

Asiento

A) Obl. a pagar 5.000
Int. ced. 375
Gastos bancarios 150
Caja 525
Obligaciones a pagar 5.000

Si la renovación se hace con diminución del saldo de cuenta corriente.
B) Asiento

Obligaciones a pagar 5000
Intereses cedidos 375
Gastos bancarios 150
Bco Nación c/c 525
Obl. a pagar 5.000

lllllllllllllll

DESCUENTO DE PAGARES DE TERCEROS
Las empresa que venden a crédito suelen tener pagarés a su favor, emitidos por sus clientes.
a) Deben esperar hasta la fecha de vencimiento para poder cobrarlos y obtener el efectivo.
b) También pueden endosarlos y entregarlos a sus proveedores a cambio de mercaderías.
c) Solicitar el préstamo al Banco mediante el descuento del pagaré.

La empresa hizo ventas por valor de $30.000, recibiendo pagarés de diferentes valores, que son guardados en cartera.

Asiento
Documentos a cobrar 30.000
Ventas 30.000
La empresa no dispone de dinero para pagar mercaderías, motivo por el cual recurre al crédito
bancario. Elige un pagaré firmado por Romero de $6.000, con vencimiento a los 30 días de la fecha
en que se realiza su descuento en el Bco Nación.

INTERÉS GASTOS BANCARIOS
6.000 . 90 . 30 = 450 6.000 . 3 = 180
100 . 360 100
Interés del 90% anual por 30 días $ 450.-
Gastos bancarios $180.-

Total de deducciones $630.-
El valor neto después de las deducciones es el siguiente:
Valor del pagaré $ 6.000
menos:
Deducciones $ 630

Neto resultante que se anota en c/c $ 5.370

El registro de esta operación puede efectuarse de dos formas:

1) Utilizando cuentas de orden (C.O.) Dejan constancia de situaciones pasajeras que no producen variaciones patrimoniales. Pero lo afectará en el momento que tengamos que pagar al Bco , si
el librador no lo hiciere.

Asiento
+A Bco Nación c/c 5.370
+per Intereses cedidos 450
+per Gastos bancarios 180
Documentos a cobrar 6.000

+CO Documentos descontados 6.000
+CO Bco Nación (Documentos 6.000
descontados)

Al llegar al vencimiento del pagaré , tanto si éste es pagado por el librador o por nuestra
empresa, cesa la responsabilidad del Banco.

-CO Banco Nación (documentos descontados) 6.000
-CO Documentos descontados 6.000

A) Si el documento es pagado por el librador no es necesario hacer ningún otro registro.
B) Si el librador no paga , el banco hace cumplir nuestra responsabilidad por el pago del
pagaré descontado, se deduce el importe de nuestra cuenta corriente.

Asiento

+A Documentos a cobrar 6.000
-A Bco Nación c/c 6.000

Aparece nuevamente la cuenta DOCUMENTOS A COBRAR , ya que el Banco nos entrega el pagaré, para poder ejercer nuestros derechos de cobro ante su librador o iniciar juicio si es necesario.

2) Utilizando una cuenta regularizadora de Activo(CRA): es aquella que teniendo saldo acreedor corrige el saldo deudor de una cuenta del Activo por medio de una operación matemática de resta.

Cuenta del Activo (con saldo deudor)

Documentos a cobrar $30.000.-
menos
Cuenta regularizadora del Activo
( con saldo acreedor) que se utiliza
para corregir la anterior Doc. a cobrar descontados $6.000.-
Diferencia $ 24.000.-

Total de pagarés
a cobrar. $30.000.-

menos
Pagarés descontados $ 6.000.-
en el banco
originan
una respon-
sabilidad a
cargo de la empresa.
Diferencia (saldo) $ 24.000.-

Teoría 6: Crédito comercial

Es un pago diferido, posterior a la operación efectuada.

Es la anotación realizada en el haber de la cuenta.

Clasificación

Por quien lo solicita	Por quien lo otorga
público - privado	mercantil - bancario - extabancario

Público: el solicitante es el Estado,nacional, provincial o municipal, se realiza mediante la emisión de valores mobiliarios,bonos ,letras de tesorería.

Privado:es solicitado por partículares o empresas ,sin relación con el Estado.

Mercantil: cuando ambas personas dudor y acreedor son comerciantes.

Bancario: cuando quien lo otorga es la institución bancaria.

Extrabancario:personas que se dedican a prestar dinero (prestamistas) con intereses muy altos.

Plazo para la devolución del préstamo

crédito a corto plazo

crédito a mediano plazo

crédito a largo plazo

Corto plazo	Hasta 6 meses crédito bancario Hasta 18 meses crédito mercantil
Mediano plazo	Crédito mercantil 2 a 5 años Artículos del hogar, muebles.
Largo plazo	Más de 5 años. Compra de bienes de gran valor: Automotores, inmuebles.

Según el destino

Para la producción: industria, ganadería, agricultura Permiten a la empresa renovar maquinarias,mejoras en el establecimiento.Crédito a mediano y largo plazo.

Para el consumo: compra de bienes, utilización de servicios. Se utiliza la tarjeta de crédito.

Garantías

Crédito con garantía personal	A sola firma Con deudor o garante
Crédito con garantía real	Con garantía prendaria Con garantía hipotecaria

El codeudor es responsable de la deuda en la misma medida que el deudor

El garante es responsable de la deuda, en caso de que el deudor no pague.

El interés:

Es la compensación que recibe quien otorga el préstamo. E l interés se calcula según el tiempo que transcurre entre la fecha de otorgamiento del crédito y la de su vencimiento.

Fórmula

Interés = Capital x Razón x Tiempo I = C x R x T 100 x Unidad de tiempo 100 x UT

Plazo del préstamo	Unidad de tiempo : 1 año Tasa anual
3 años	1 año
7 meses	12 meses
70 días	360 días (año comercial)

Plazo del préstamo	Unidad de tiempo: 1 mes Tasa mensual
3 meses	1 mes
45 días	30 días (mes comercial)

Se desea calcular el total de intereses que corresponden a un préstamo de $700.-, con una tasa diaria de 0,03% ,vogente dirante el plazo : 1 de octubre a 5 de noviembre del mismo año.

Tiempo: 35 días

Unidad de tiempo: 1 día

Tasa diaria: 0,03 %

700 x 0,03 x 35 = 7,35
100 x 1

Actividad 3: ejemplos y ejercicios de inversiones

Ejemplos y Ejercicios

Ejemplos:

1)La empresa compra 25.000 acciones a$ 0,95 c/u . La comisión del agente de bolsa es del 1%, se abona todo en efectivo.

25.000 . 0,95 = 23.750
1% = 237,50

25.000 acciones $ 23.750
Comisión cedida + $ 237,50

$ 23.987,50.-

Primer asiento

Valores mobiliarios 23.987,50
Caja 23987,50

- - - - - - - - - - - - - - - - - - -

2)La empresa cobra $ 1.700 en concepto de dividendos $1.100 en efectivo y 600 en acciones.
Segundo asiento

Caja 1.100
Valores mobiliarios 600
Renta valores mobiliarios 1.700

- - - - - - - - - - - - - - - - - - -

3) Vende 10.000 acciones a $0,80 c/u que cobra en efectivo.Comisión agente de bolsa 1%.

10.000 . 0,80 = 8.000
1% = 80

Acciones vendidas $8.000.-
Comisión cedida - $ 80.-
$ 7.920.-

Compró a 0,95 Vendió a 0,80
Compró 25.000 acciones $23987,50


25.000 acciones.............23987

10.000 acciones ..........10.000 . 23987,50= 9595
25000

Compró las 10.000 acciones $9.545
Vendió las 10.000 acciones $8.000

Diferencia de cotización negativa $ 1.545.-Tercer asiento

Caja 7.920
Comisiones perdidas 80
Diferencia de cotización negativa 1.545
Valores mobiliarios 9.545

- - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Ejercitación

a)Compramos 1.200 acciones de Alpan a $ 1,30. Comisión 1%.
b) Cobramos $ 500 en efectivo en concepto de dividendos de nuestras acciones de Alpan
c) Vendemos 400 acciones de Alpan a $ 1,50 c/u que cobramos con un cheque del Bco London previa deducción del 1% del agente de bolsa según liquidación.
d)Compramos 500 títulos a 0,68. Comisión 1%. Se abona en efectivo.
e) Vendemos en efectivo 200 títulos a $0,65 c/u.Comisión agente de bolsa 1%.Nos abonan en efectivo.

Teoría 5: Inversiones

Colocaciones temporarias de recursos

Clases de inversiones

Ingresos ordinarios

Cuando éstos provienen de la actividad comercial específica.

Ingresos extraordinarios

Cuando la empresa coloca excedentes de dinero en alguna actividad, distinta de la actividad que desarrolla habitualmente, con el fin de obtener ganancias.

Las inversiones son realizadas con el fin de obtener ganancias y no forman parte del activo de la empresa

Depósitos bancarios

Compra de objetos valiosos

Locación de inmuebles

Moneda extranjera

Valores mobiliarios

Planes de ahorro previo

Fondos comunes de inversión

Valores mobiliarios

Son títulos emitidos por instituciones públicas o privadas.

Acciones:el capital de las sociedades anónimas y las sociedades en comandita por acciones, se divide en partes iguales llamadas acciones.
La persona que desea realizar una inversión entrega dinero a la empresa a cambio de las acciones, las adquiere en la bolsa o en entidades financieras.
Por medio de ellas se transforma en socio de la empresa.
a) Puede cobrar dividendos, cuyo importe depende de las utilidades que produce la empresa.
b) Vender las acciones a un precio superior al que le costaron, obteniendo de esta forma una ganancia.

Debentures: es el título representativo de la fracción de la deuda que una sociedad contrae en favor de terceros que tiene su correspondiente interés.

Títulos públicos: son emitidos por el gobierno nacional, los gobiernos provinciales y las municipalidades.Se venden dentro y fuera del país.La persona que adquiere un título público está haciendo un préstamo al Estado, quien se lo devolverá en el plazo establecido, obteniendo un interés.Puede negociarlo y obtener ganancia con su venta en el mercado de valores.

Obligaciones negociables: "pagarés que cotizan",realizado por empresas privadas.La persona presta dinero a la empresa adquiriendo las obligaciones negociables,la empresa le devolverá el dinero más el interés correspondiente en el plazo estipulado para el préstamo.Puede negociarlas oteniendo así ganancias.

Mercado de valores

Las operaciones de compraventa de valores mobiliarios se realizan en entidades financieras o en el "mercado de valores" que funciona en la Bolsa de comercio.

Bolsa de comercio: es una entidad que abarca una serie de mercados, las negociaciones se realizan a través de intermediarios llamados "agentes de bolsa" o "comisionistas" los que cobran una comisión por su intermediación.
Los agentes reciben de us clientes la orden de comprar o vender, una vez hecha la transacción, se la anota en las pizarras, para que sea conocida por todo elpúblico.Las cotizaciones existentes a la hora del cierre se publican en los diarios.

Valor nominal: es el que está impreso en el título y fue establecido por el ente emisor.

Valor real: es el que surge del mercado,según la oferta y la demanda.

Oferta: todas las personas que desean vender sus valores.Si la oferta es mayor que la demanda, el precio tiende a bajar.

Demanda: todas las personas que desean comprar valores.Si la demanda es mayor que la oferta, el precio tiende a subir.

1) La empresa compra 800 títulos públicos a $ 1,30, pagó al agente de bolsa 1% .Abonando todo con cheque Bco Provincia.

800 . 1,30 = .............1.040
1% =...................... 10,40

800 acciones...............$1.040 (Valor real)
comisiones cedidas.........+ $10,4
_____________
total....................$1.050,40.-

Primer asiento

Valores mobiliarios 1.050,40
a Bco Provincia 1.050,40

2) Se venden 500 títulos a $1,61 que cobran en efectivo. La comisión al agente de bolsa es de 2%.

500 . 1,61 =...... 805
comisión 2% =...... 16,1

Venta................$805.-
Comisión.......... - $ 16,1.-
....................________________
.....................$ 788,9.-

Diferencia de cotización

Compraron 800 acciones_________ $ 1.050,40
Vendieron 500 acciones_________________$ x...... = (500 . 1050,4):800= $656,50

Vendieron 805
Compraron - 656,50

Diferencia de cotización positiva 148,50

Segundo asiento

Caja 788,90
Comisiones perdidas 16,10
Valores mobiliarios 656,50
Diferencia de cotización + 148,50

Actividad 2: ejercitación de cuentas patrimoniales y de resultado

Reconocimiento de cuentas

aaaaaaaaaaaa

1) Pago con cheque Bco Río $1.200 por impuesto municipal a letreros luminosos.
2)Recibo factura por traslado de muebles por $160 que abonaré a los 30 días
3)Pago en efectivo,trabajo de carpintería para la construcción de una estantería para el negocio,son $850
4)Compro a López y Cía 300kg de harina a $620,abonando la mitad con un cheque Bco Río quedando el resto a 30 días
5)Compro a Galeano S.A. una partida de conservas a $2.400,abonando la mitad en efectivo y el resto con un pagaré a 90 días.Interés 8% anual que
también pago en efectivo 6)El Bco de Crédito Argentino me acreedita en caja de ahorros $125 en concepto de interés por mi depósito. 7)Levanto en efectivo el pagaré a la orden de Franco hnos por $4.800
8)Vendo al contado 30 cajones de sidra a $500,recibiendo el importe en
efectivo previa bonificación del 10%

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Realizar diario - mayor y balance de sumas y saldos
aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa
A
1) Iniciamos nuestra actividad comercial con $15.000.- en efectivo
2) Factura original por 500 remera a $10c/u que abono con un pagaré a 10 días
3)Factura original por sillas y escritorio $550.Condición de pago crédito sin documentar 30 días.
4)Abono la mitad de mi deuda por mercaderías en efectivo
5) Factura duplicado por 200 remeras a $20 c/u .Condición de pago:
la mitad en efectivo y el resto en crédito sin documentar

-------------------------------------------------------

1)Iniciamos nuestra actividad comercial con $15.000 en efectivo,un auto $9.000
2)Factura original por 20 bolsos a $40 c/u.Condición de pago: efectivo
3)Factura original por sillas y escritorio $500.Condición de pago:
pagaré a 30 días
4)Recibo original por alquiler.Condición de pago: efectivo $700
5)Factura original por 2 estufas a $150 c/u.Condición de pago:
crédito sin documentar a 30 días 6)Boleta de depósito por la mitad del efectivo en Bco Itaú
7)Duplicado Factura por 10 bolsos a $60 c/u.Condición de pago:
Cheque de Bco Francés
8)Boleta de depósito por el cheque Bco Francés en Bco Itaú
9)Factura Original 30 bolsos a $ 40 c/u.Condición de pago:
cheque Bco Itaú.
10)Factura duplicado por 25 bolsos a $60 c/u .Condición de pago:
crédito sin documentar a 30 días.

Teoría 4: Cuentas patrimoniales y de resultado

Cuentas patrimoniales

del Activo	del Pasivo
Instalaciones	Obligaciones a pagar
Muebles y útiles	Acreedores varios
Mercaderías	Proveedores
Caja	Documentos a pagar
Bancos	Capital
Deudores varios
Documentos a cobrar

Cuentas de resultado

Negativas	Positivas
Costo de Mercaderías vendidas	Ventas
Alquileres cedidos	Alquileres obtenidos
Comisones o intereses cedidos	Comisiones o intereses obtenidos
Sueldos	Bonificaciones y descuentos obtenidos
Gastos particulares
Gastos generales
Fletes y acarreos
Impuestos o servicios
Bonificaciones y descuentos cedidos

Cuentas patrimoniales
Son las que representan la composición del patrimonio del comerciante, se subdividen en:

Activo	Representan los valores que el comerciante posee o le deben a él
Pasivo	Representa valores que el comerciante debe a otras personas

Cuentas de resultado

Positivas	ganacias
Negativas	pérdidas

	Patrimonial del activo	Patrimonial del pasivo	De resultado negativo	De resultado positivo
Saldo deudor	//////		///////
Saldo acreedor		///////		////////

Clasificación de las cuentas según sus saldos

Cuentas patrimoniales

Instalaciones:agrupa bienes tales como estanterías, mostradores, vitrinas etc, son elementos que por lo general van adherios al suelo o la pared del negocio, ofreciendo dificultad en su traslado. Cuenta patrimonial; saldo deudor y representa el valor de las instalaciones que tenemos en nuestro poder.
Ejemplo:
Compramos una vitrina por valor de $850, que pagamos en efectivo.Registrar en el libro diario

Instalaciones...................................850.-
a Caja.......................................... 850.-

¿ Qué entra? : Entra una vitrina y quien recibe es Instalaciones
¿Qué sale? : sale dinero y quien lo entrega es Caja

Debe

Instalaciones

Haber

a Caja

650.-

--

Saldo = Débito - Crédito
850 - 0 = Saldo deudor
Esta cuenta registra un saldo de $850 y como no tiene crédito, el saldo es deudor.

Caja: representa el dinero en efectivo, y los cheques que recibimos librados por otras personas.Cuenta patrimonial del activo.Se debita por los valores que se reciben y se acreedita por los vlores que salen.
Ejemplo:
Libramos un cheque contra Banco X por $2000.-,importe que ingresamos a Caja
Caja...............................3000
a Banco X................ 3000
Saldo = Débito - Crédito
3000 - 0 = saldo deudor
Compramos un escritorio eb $450.-, pagamos en efectivo
Muebles y útiles.............. 450
a Caja.......................... 450

Debe

Muebles y útiles

Haber

a Banco

3000

Por M. y útiles

450

Saldo = Débito - Crédito = 3000 - 450 = 2550 saldo deudor.
Como el débito representa la entrada de dinero y el crédito la salida, el saldo es deudor.

Muebles y útiles: son escritorios, sillas, ficheros, máquinas de calcular, etc; pueden ser desplazadas fácilmente.
Cuenta patrimonial del activo, saldo deudor.

Banco: cuando un comerciante opera con varias instituciones bancarias, abre una cuenta que se denominará Banco. Cuenta patrimonial del activo,siempre debe tener saldo deudor. Si arrojara saldo acreedor, sabremos que hemos cometido un error, esto indicaría que hemos girado cheques sin disponer de fondos.

Deudores: representa los valores que otras personas deben al comerciante. Cuenta patrimonial del activo. Tiene saldo deudor cuando se registra que aún deben.Saldo acreedor cuando nos han pagado.

Documentos a cobrar:créditos que el comerciante otorga a terceras personas, pero obteniendo pagarés. Se debita por los pagarés recibidos. Se acreedita cuando salen los pagarés recibidos.Su saldo debe ser siempre deudor.

Acreedores: representa a quienes el comerciante les adeuda. Se acreedita cuando nos entregan valores sin que nosotros demos pagarés. Se debita cuando nuestros acreedores reciben valores de nosotros. Su saldo sólo puede ser acreedor.Cuenta patrimonial del pasivo.

Obligaciones a pagar:representa los pagarés que hemos firmado a favor de terceros.Se acreedita cuando entregamos esos pagarés y se debita cuando los recibimos, sea porque los pagamos o porque nos lo renuevan.Cuenta patrimonial del pasivo.

Capital: el Capital de un comercio está formado por la diferencia de todo lo que posee y le deben (Activo) y de todo lo que él debe (Pasivo).

A - P = C

A = P + C

La cuenta Capital, salvo muy raras excepciones no debe se usada durante el ejercicio económico, sino al cerrar el mismo, en la época de Balance General. Se acredita por el capital que el comerciante aporta al negocio y se debita por las disminuciones de capital.
Es una cuenta de origen por lo tanto no pertenece ni al activo ni al pasivo, pero se registra en el pasivo.

Cuentas de resultado

Gastos generales: son gastos de escaso monto como luz, teléfono,lápices, papel, etc.

Ejemplo:
Pago en efectivo $350.-, importe de luz eléctrica, consumida durante el mes pasado.
Gastos generales................. 350
a Caja............................. 350
¿ Hay pérdidas? Sí, es un valor que se entrega y no se recupera
Cuenta de resultado.Saldo negativo.